Invaarplan naar De Nederlandsche Bank

Terwijl achter de schermen door alle betrokkenen keihard wordt gewerkt aan het nieuwe pensioen, merken de gepensioneerden daar nog weinig van. Ja, de beoogde invoerdatum is nog steeds 1 januari 2027, maar zelfs op dat moment zien we het resultaat niet direct terug op onze bankrekening. We krijgen wel een indicatie hoeveel het zou moeten zijn, maar pas nadat alle financiële cijfers zijn gecontroleerd en vastgesteld (dat kan wel mei 2027 worden) wordt de hoogte van het pensioen waar je recht op hebt definitief bepaald. Dat bedrag wordt dan met terugwerkende kracht tot 1 januari 2027 verrekend en uitgekeerd. En als we geluk hebben, krijgen we per 1 januari een indexatie toegekend. Vanwege de strenge regels zal dat niet veel zijn.  We moeten dat dan maar als voorschot zien op het grote werk!
Degenen die niet invaren (als er geen werkgever meer is die een verzoek daartoe moet indienen of om een andere reden) krijgen geen invaarbonus. Wél hebben ze recht op hier de bovengenoemde indexatie.

Dekkingsgraad
Wat de geïnteresseerde pensionado die wel invaart komende maanden kan doen, is de dekkingsgraad van PGB in de gaten houden. Op dit moment is die ruim 130 procent. We hebben het over de ‘actuele dekkingsgraad’ die in dezen leidend is. Als dat zo blijft, zitten we goed. Mocht de dekkingsgraad richting 115 procent zakken, dan zit er nog maar een klein plusje in. PGB heeft zich wel ingedekt tegen dalende beurzen of tegenvallende rentetarieven, maar dat biedt voornamelijk soelaas tegen extreem negatieve ontwikkelingen. Het biedt geen zekerheid dat er altijd voor iedereen een forse plus in zit.

Dat is wat de gepensioneerden in 2027 kunnen verwachten. Dat betreft dan alleen nog maar de uitkering van ons aanvullende pensioen. Ondertussen moet het nieuwe kabinet op stoom komen. De plannen zijn gepresenteerd maar in de praktijk moet blijken  welke voorstellen op steun in de Tweede en Eerste Kamer kunnen rekenen. Dat zal tot eind dit jaar hét onderwerp van gesprek zijn in de media en aan de talkshowtafels. Vanaf januari 2027 gaan we de gevolgen echt merken in onze portemonnee. De hamvraag is of de eventuele plus van de indexatie en pensioenuitkering opweegt tegen de financiële aanslag die de politiek op ons pleegt. De noodzaak van die overheidsmaatregelen laten we hier buiten beschouwing. Dat is politiek en daar mag iedereen zijn eigen opvatting over hebben.

Invaarplan
Zoals gezegd, wordt door PGB op dit moment de laatste hand gelegd aan het grote invaarplan. De bedoeling is om dat vóór 1 april in te dienen bij De Nederlandsche Bank. Voor die tijd moet er nog wel wat gebeuren. Het PGB-bestuur moet een definitief besluit nemen om de plannen door te zetten. Dat kan pas nadat de raad van toezicht instemming heeft verleend. En dat gebeurt niet dan nadat het verantwoordingsorgaan positief advies heeft gegeven: over het voornemen om alle opgebouwde vermogens over te hevelen naar de nieuwe pensioenregelingen (‘invaren’), over de wijze waarop de vermogens worden verdeeld en over de vraag hoe het bestuur alle belangen op evenwichtige wijze heeft beoordeeld. De adviesaanvraag van het bestuur is niet alleen complex, het is ook véél: inclusief bijlagen ruim 1.500 pagina’s! Het verantwoordingsorgaan heeft zich verzekerd van de hulp van een extern adviseur, maar dan nog blijft het een moeilijke afweging. De rekenmethoden die De Nederlandsche Bank oplegt om te bepalen of bij het verdelen van het geld niemand iets tekort komt, vergen bijkans een universitaire actuariële opleiding om het te kunnen snappen. En die kennis heeft het verantwoordingsorgaan niet.

Invaarbonus
Grootste punt van twijfel was dat die berekeningsmethode er toe leidt dat het bestuur zich genoodzaakt ziet extra geld aan te wenden voor de potjes van jonge slapers en actieven en verder nog voor leeftijdsgroepen tussen 45 en 68 jaar. Dat zou bij elkaar zo’n 5 procent van het vermogen kosten. Dat betekent dat gepensioneerden er pas bij een dekkingsgraad vanaf 111 procent wat  bijkrijgen (invaarbonus). Tot 106 procent is bedoeld voor het opvangen van bedrijfsrisico’s, het vullen van de solidariteitsreserve (belangrijk voor gepensioneerden), daar bovenop komen de eerder genoemde noodzakelijke extra’s  voor leeftijdsgroepen tot 68 jaar. Nu koerst de dekkingsgraad op dit moment gelukkig rond de 130, dus er is een redelijke kans dat er toch een mooie invaarbonus resulteert.
Het verantwoordingsorgaan heeft eind februari positief geadviseerd, mét een dringend verzoek. Het bestuur is gevraagd om, als zich eind dit jaar een onverhoopt lage invaardekkingsgraad tussen de 106 en 110 procent aandient, iets te bedenken om gepensioneerden enigszins tegemoet te komen.

De Nederlandsche Bank is nu aan zet om Pensioenfonds PGB een invaarbeschikking te geven om te mogen invaren per 1 januari 2027.

Het invaar plan (formeel het Implementatieplan) is te vinden op de website van PGB. Daar is ook het Wettelijk Communicatieplan te vinden.

Link: Bekijk de plannen en afspraken